供應鏈金融是實業(yè)與金融的結合，也是最能體現先進生產力金融形態(tài)。相信未來，企業(yè)的競爭將會是整條供應鏈的競爭，誰在供應鏈運轉上更具效力，誰就可以占據先機，未來通過資金流帶動整個鏈條向前流動，實現供應鏈的整合已經成為大勢所趨。供應鏈金融是有別于傳統(tǒng)信貸的融資模式。隨著產業(yè)運作模式的變化，供應鏈金融的服務模式以及主導模式都做出了相應的調整，供應鏈金融的業(yè)務模式呈現多樣化的趨勢。

供應鏈金融是供應鏈中包括外部服務提供者在內的兩個以上的組織，通過計劃、執(zhí)行和控制金融資源在組織間的流動，以共同創(chuàng)造價值的一種途徑。供應鏈金融是以核心客戶為依托，以真實貿易背景為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權，對供應鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產品和服務。

業(yè)務導向方面，供應鏈金融的融資模式不僅僅是依賴于客戶的基本資信情況，而是要給予真實的貿易場景。與普通金融業(yè)務不同，供應鏈金融不看財務報表，只看訂單、應收賬款、倉單。所以業(yè)務導向是以供應鏈管理為基礎的，所以它的標的也是整個供應鏈不同階段的標的物。

資金運行方面，供應鏈金融的平臺對于資金流、貿易流、物流進行非常嚴格的控制，對企業(yè)任何的資金運用都限制在非常可控的范圍之內。例如，用倉單抵押借的錢，一定要未來拿這個倉單所賣出去的錢拿來還，只有這樣所有數據和資金流才可以在一個封閉系統(tǒng)里不受其他干擾。

貿易金融是銀行服務于商品和服務交易、貫穿貿易鏈全程的綜合金融服務，服務范圍涵蓋貿易結算、貿易融資、信用擔保、避險保值、財務管理等各個領域。貿易融資和供應鏈金融模式名稱都是一樣的，但供應鏈金融是貿易融資的發(fā)展衍生品，貿易融資就等同于供應鏈金融1.0，貿易融資還是舊時代的1+N模式，而如今的供應鏈金融已經發(fā)展到4.0。貿易融資和供應鏈金融還是有本質上的區(qū)別，首先是結構的不同，貿易融資是以上下游結構，銀行為依托一種封閉式融資方式，而供應鏈金融是以核心企業(yè)為依托，上下游向銀行融資的一種環(huán)狀融資方式。

供應鏈金融更具透明度，貿易融資還處于傳統(tǒng)狀態(tài)，這種模式導致信息不透明，貿易融資并沒有采用到像供應鏈金融這種模式中大數據的手法，貿易融資還是采用透明度不高，真實性不穩(wěn)定的信息做依據，貿易融資風險較大。

供應鏈金融作為一種針對中小企業(yè)的新型融資模式，可有效減少企業(yè)融資成本，提高資金的運作效率。供應鏈金融融資模式主要分為：應收賬款融資、存貨融資、預付賬款融資。

應收賬款融資是指基于產業(yè)鏈中的上游企業(yè)（融資企業(yè)）為獲取流動性資金，以其與下游企業(yè)（核心企業(yè)）簽訂的真實合同產生的應收賬款為基礎，向供應鏈企業(yè)（金融機構）申請以應收賬款為還款來源的融資。應收賬款融資的業(yè)務模式為：

第1步：產業(yè)鏈中的上下游企業(yè)簽訂采購協(xié)議形成應收賬款后，約定融資企業(yè)在一定時間內發(fā)貨，核心企業(yè)在收到貨物后按期付款；

第2步：融資企業(yè)作為融資方向金融機構申請貸款，并將應收賬款單據質押給金融機構；

第3步：核心企業(yè)將應收賬款相關的單據等證明材料交付金融機構，并作出支付賬款或回購承諾；

第4步：金融機構基于上下游企業(yè)之間交易背景的真實性，向融資企業(yè)提供信用貸款以緩解階段性資金壓力。

應收賬款融資是金融企業(yè)合作最多的一種融資方式。應收賬款融資主要有以下方式：直接保理融資、反向保理融資、保理池融資等。

存貨融資是指融資企業(yè)以貿易過程中貨物進行質押，向資金提供企業(yè)即貸方出質，同時將質押物轉交給具有合法保管存貨資格的第三方倉庫進行保管，以獲得貸方貸款的業(yè)務活動，是物流企業(yè)參與下的動產質押業(yè)務。存貨融資的業(yè)務模式為：

第1步：融資企業(yè)將貨物以質押的形式存入倉庫，第三方監(jiān)管倉庫對貨物進行檢驗以保障自己的擔保權益；

第2步：供應鏈企業(yè)獲得貨物的擔保權益后，向融資企業(yè)發(fā)放融資資金；

第3步：融資企業(yè)銷售貨物給貿易商，第三方監(jiān)管倉庫將提貨信息告知給供應鏈企業(yè)；

第4步：貿易商支付相應貨款至供應鏈企業(yè)在銀行的專用賬戶，并將收款作為融資企業(yè)償還貸款的本金及利息。

存貨融資一般發(fā)生在從事大宗商品貿易且因現貨庫存占用大量流動資金的企業(yè)，企業(yè)會利用現有貨物進行資金提前套現。存貨融資主要有以下方式：靜態(tài)抵質押融資、動態(tài)抵質押融資、倉單質押融資等。

預付賬款融資是指買方與賣方簽訂真實貿易合同產生的預付賬款為基礎，銀行為買方提供的、以其銷售收入作為第一還款來源的短期融資業(yè)務。預付賬款融資的業(yè)務模式為：

第1步：融資企業(yè)和核心企業(yè)簽訂購銷合同，并協(xié)商由融資企業(yè)申請貸款，專門用于支付購貨款項；

第2步：融資企業(yè)憑購銷合同向銀行申請倉單質押貸款，向核心企業(yè)支付該項交易的貨款；

第3步：銀行審查核心企業(yè)的資信狀況和回購能力后，與核心企業(yè)簽訂回購及質量保證協(xié)議；

第4步：銀行與倉庫監(jiān)管方簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議，完成對貨物的受托與委托管理。

第5步：核心企業(yè)根據購銷合同去發(fā)貨，貨物到達指定倉庫后設定抵質押為代墊款的保證；

第6步：銀行獲得貨物的擔保權益后，向融資企業(yè)發(fā)放融資資金；

第7步：融資企業(yè)繳存一定比例的保證金，銀行告知倉儲監(jiān)管方可以釋放相應金額的貨物給融資企業(yè)；

第8步：融資企業(yè)獲得商品提貨權，去倉庫提取相應金額的貨物。依次不斷循環(huán)，直至保證金賬戶余額等于匯票金額，即融資企業(yè)將貨物提完為止。

預付賬款融資多用于采購階段，核心是將預付賬款作為融資資產，能夠幫助企業(yè)解決采購過程中遇到的資金瓶頸問題。預付賬款融資主要有以下方式：先票/款后貨融資、擔保提貨融資。

供應鏈金融是銀行依托產業(yè)鏈上核心企業(yè)及其供應鏈場景，提供線上化金融產品或服務的一種融資模式。未來，將是數字化技術助推供應鏈金融的模式創(chuàng)新，在關鍵融資業(yè)務環(huán)節(jié)逐步場景化、生態(tài)化、線上化和數字化，幫助我們盤活企業(yè)授信，推動供應鏈上的普惠金融。